От чего зависят цены на нефть?

От чего зависят цены на нефть?

В этой статье мы рассмотрим, от чего зависят цены на нефть. В последнее время можно встретить множество различных прогнозов по нефти, в которых эксперты и аналитики рассматривают различные факторы и их воздействие на нефтяные котировки. Мне часто видится, что они пытаются просто подогнать уже сложившуюся ситуацию с ценами на нефть под эти факторы, что в принципе несет в себе совсем немного полезного.

Итак, самое главное, что нужно очень четко понимать: нефть – это товар. Причем, товар мирового спроса, один из важнейших товаров в мире. Товар, который одни продают, а другие покупают. Поэтому цены на нефть формируются, в первую очередь, по закону спроса и предложения на рынке. А именно: когда спрос равен предложению, цена колеблется в небольшом диапазоне под воздействием других факторов. Когда спрос больше предложения – цены на нефть растут. Когда спрос меньше предложения – цены на нефть падают. Чем больше разница между спросом и предложением – тем сильнее котировки нефти будут расти или падать, соответственно.

Однако, спрос и предложение – не единственные важные факторы, влияющие на цены на нефть. Потому что нефть является очень популярным биржевым активом, и по ней ежедневно заключается огромное количество сделок без реальной поставки, с чисто спекулятивными целями: купить дешевле и продать дороже или наоборот. Все это происходит через т.н. финансовые деривативы: фьючерсы, опционы и другие контракты.

Все остальное или вторично, или является составляющей данных трех. Теперь, чтобы перейти к более подробному рассмотрению ключевых составляющих этих трех факторов, для начала нужно обозначить основных поставщиков нефти (обеспечивающих ее предложение) и основных покупателей (обеспечивающих спрос).

Основные поставщики нефти:

Основные потребители нефти:

Эти страны производят и потребляют разные сорта (марки) нефти, но все они являются главными “двигателями” цен на нефть. А теперь рассмотрим, как все 3 ключевых фактора влияют на ценообразование более подробно.

Рассмотрим все составляющие предложения нефти, от которых зависят цены на нефть.

  1. Добыча нефти. Ключевой фактор, определяющий предложение. Чем больше нефти добывается – тем ниже цены на нефть, и наоборот. Прежде всего, нужно смотреть на изменение добычи в мировом масштабе и в главных нефтедобывающих странах.
  2. Изменение плана нефтедобычи. То есть, все то, что может увеличить или уменьшить добычу нефти в будущем. Например, наращивание или сокращение буровых установок, разработка новых месторождений, повышение или понижение плана добычи, заключение каких-то соглашений между нефтяными странами, крупных контрактов и т.д. Если появляются факторы, которые могут повлиять на добычу нефти в будущем, цены на нефть среагируют уже в настоящем.
  3. Себестоимость добычи нефти. У каждой нефтедобывающей страны, в зависимости от используемых технологий и уровня сложности, есть своя себестоимость добычи нефти. Ниже этой отметки добывать нефть становится нерентабельно, поэтому когда цены на нефть приближаются к себестоимости ее добычи, это начинает их “тормозить” и отталкивать обратно. Потому что, если котировки на долгое время опустятся ниже уровня себестоимости, нефтедобывающие предприятия вынуждены будут или снизить добычу или обанкротиться – и то, и другое приведет к снижению предложения нефти на рынке.
  4. Форс-мажоры. Любые форс-мажорные ситуации в нефтедобывающих странах, которые могут повлиять на добычу нефти: войны, революции, забастовки, стихийные бедствия, изменения политических режимов, наложения/снятия санкций на нефтедобывающие страны и т.д. Цены на нефть при возникновении таких факторов всегда растут, поскольку они грозят уменьшением добычи и предложения.

Теперь перейдем к основным составляющим спроса.

  1. Развитие промышленного производства. Основные потребители нефти – промышленность. Поэтому если темпы роста производства в ключевых нефтепотребляющих странах и в мире в целом растут, то растет спрос на сырье и цены на нефть, если падают – цены на нефть тоже падают.
  2. Развитие экономики нефтепотребляющих стран. Очень часто аналитики и прогнозисты смотрят не отдельно на промышленное производство, а на экономику в целом, на валовый внутренний продукт, так как отрасли, использующие нефть как сырье, преобладают в его структуре. То есть, если экономика стран-основных потребителей нефти растет – цены на нефть будут расти, если падает – цены на нефть будут падать.
  3. Запасы нефти. Тоже довольно важный фактор. Нефтедобывающие и нефтепотребляющие страны формируют запасы этого сырья, как некий резерв, который есть между добычей и потреблением. Чем больше запасы – тем ниже спрос на покупку нефти, а значит, наращивание запасов приводит к снижению цен на нефть. А уменьшение запасов – соответственно, к росту.
  4. Научные разработки и внедрение энергосберегающих технологий. И, наконец, еще один важный фактор, определяющий цены на нефть – это разработки или внедрение технологий, снижающих энергопотребление и, соответственно, потребление сырья для выработки энергии – нефтепродуктов. Если нечто подобное носит глобальный характер, то это способствует снижению спроса, а значит, и цен на нефть.

И, наконец, последний фактор – спекулятивный. Объемы сделок, совершаемых трейдерами со спекулятивной целью, настолько велики, что именно благодаря спекуляциям, цены на нефть могут двигаться вопреки воздействию первых двух групп факторов. То есть, например, спрос на нефть растет, предложение снижается, а котировки все равно падают, или наоборот.

Если трейдеры одновременно начинают заключать сделки в одном направлении, руководствуясь какими-то психологическими факторами, то они автоматически “толкают” цены на нефть в этом же направлении, даже если других, более весомых факторов для этого нет. В этом направлении можно выделить 2 основных критерия:

  1. Сделки трейдеров с нефтью. Преимущественно – операции с нефтяными фьючерсами – сейчас это очень популярный биржевой инструмент. Чем больше фьючерсов покупается – тем сильнее растут цены на нефть, а при массовой продаже фьючерсов цены на нефть падают.
  2. Курс доллара. Основные биржевые пары для совершения спекуляций на нефтяном рынке представляют собой отношение нефти к доллару США. То есть, на нефтяные котировки в равной степени влияют оба этих фактора: цены на нефть и курс доллара. Если курс доллара растет – цены на нефть в долларовом эквиваленте падают, и наоборот.

Кстати, обратите внимание на слово “динамика”. Цены на нефть и их тенденция определяются не столько фактическими показателями, перечисленными выше, а их динамикой, тенденцией.

Теперь вы имеете определенное представление о том, от чего зависят цены на нефть, и сможете сами более грамотно анализировать чужие прогнозы и прогнозировать динамику нефтяных котировок при выходе тех или иных экономических новостей.

Развивайте свою финансовую грамотность вместе с сайтом . Изучайте предложенные материалы и следите за обновлениями. До новых встреч!

Спасибо за прекрасный сайт на доступном языке. )))

Февраль 16, 2017

Похожие статьи

О admin

x

Check Also

Формула успеха

В этой статье я хочу порассуждать о том, существует ли формула успеха, и какова она. Думаю, что этим вопросом задавались многие из тех, кто желает достичь успеха в каком-то определенном деле или вообще в жизни.

Что такое краудфандинг

Сегодня мы поговорим о том, что такое краудфандинг, чем и кому он может быть полезен, рассмотрим показательные мировые примеры краудфандинга и немного остановимся на том, как развивается краудфандинг в России, Украине и других постсоветских странах.

Краудинвестинг

В предыдущей статье я рассказал о том, что такое краудфандинг, а сегодня хочу отдельно рассмотреть одно из его направлений, подразумевающее возможность заработать на инвестициях – краудинвестинг.

Что делать с деньгами

Что делать с деньгами: тратить, откладывать, вкладывать? Как распоряжаться деньгами правильно? Наверное, многие сейчас подумали: “Мне бы такие проблемы, меня сейчас больше интересует где взять деньги! А уж как ими распорядиться – я обязательно придумаю!”. Это типичный пример мышления финансово безграмотного человека, и таких людей в нашем обществе, к сожалению, пока большинство.

Форум — Просмотр темы — Как распорядиться наследством?

Как распорядиться наследством? Личные финансы, семейный бюджет, заработок, инвестиции, банки, экономика 16 июн 2017, 23:38 Спасибо за Вашу готовность к повышению моей (а равно и других посетителей Вашего сайта) финансовой грамотности.

Планирование семейного бюджета: метод кувшинов

Сегодня я хочу предложить вашему вниманию еще один способ планирования семейного бюджета, который получил название “метод кувшинов” или “метод 6 кувшинов”. Как вы уже должны знать, на финансовое состояние человека или семьи в равной степени влияют два фактора: уровень доходов и уровень расходов.

Работа промоутером

Сегодня мы поговорим о том, что представляет собой работа промоутером. Ознакомившись с этой статьей, вы узнаете, кто такой промоутер, чем он занимается, насколько перспективен этот вариант заработка для студентов и других категорий людей, где искать вакансии промоутера, какова оплата труда, какими качествами нужно обладать, чтобы стать промоутером, и т.д. В общем, далее будет представлена вся ключевая и самая важная информация об этом способе заработка.

Погашение кредита

Сегодня мы поговорим о погашении кредита и рассмотрим, как правильно гасить кредит. К сожалению, практика общения с заемщиками показывает, что отлично разбираются в вопросах погашения кредита лишь считанные единицы, а многие, в том числе даже и те, что уже имеют большой опыт кредитования, постоянно допускают серьезные ошибки, которые влекут за собой ненужные дополнительные расходы.

Погашение кредита: типичные ошибки

В этой статье я хочу рассмотреть типичные ошибки при погашении кредита, которые допускают очень многие заемщики. Проблема в том, что некоторые из таких ошибок на первый взгляд кажутся абсолютно несущественными, но за ними всегда следует возникновение дополнительных расходов, которые могут оказаться очень даже серьезными.

Стоит ли покупать биткоины

Сегодня я хочу рассмотреть тему, которой сейчас интересуются многие: стоит ли покупать биткоины? Как вы знаете, тема криптовалют и биткоина в частности сейчас очень популярна: о ней много говорят, пишут, изучают даже на уровне государств, центробанков и крупнейших корпораций, что провоцирует довольно стремительный рост курса.

Семейный бюджет: как правильно тратить деньги

Сегодня мы снова вернемся к теме планирования семейного бюджета и поговорим о том, как правильно тратить деньги. К большому сожалению, многие люди не уделяют этому вопросу достаточно внимания, не знают, как тратить деньги, а если и знают, то не выполняют нужные правила.

Джон Рокфеллер: биография, история успеха

В этой статье: Джон Рокфеллер: биография. Карьера и предпринимательство. Комментариев к записи: 4 Сегодня я расскажу вам о том, как нажил свое состояние Джон Рокфеллер – первый долларовый миллиардер, самый богатый человек в мире за всю историю человечества.

Рейтинг@Mail.ru