От чего зависит курс валюты? Факторы, влияющие на валютный курс

От чего зависит курс валюты? Факторы, влияющие на валютный курс

От чего зависит курс валюты? Факторы, влияющие на валютный курс

В этой статье я хочу рассказать, от чего зависит курс валюты, и рассмотреть основные факторы, влияющие на валютный курс. Как известно, курс валюты относится к важнейшим показателям экономики страны, и имеет очень важное значение для эффективного управления личными финансами. Поэтому любой человек, желающий привести в порядок и обезопасить личные финансы, должен хорошо понимать, от чего зависит валютный курс,

Факторы, влияющие на валютный курс.

1. Торговый баланс государства. То есть, соотношение экспортных и импортных операций. При экспорте товаров и услуг в страну поступает валютная выручка, а при импорте – из страны, наоборот, уходит иностранная валюта. Поэтому, если торговый баланс отрицательный, смещен в сторону импорта (страна импортирует больше, чем экспортирует), это всегда оказывает давление на национальную валюту, ее курс снижается, поскольку в стране образуется дефицит инвалюты. И, наоборот, когда торговый баланс положительный, смещен в сторону экспорта (страна экспортирует больше, чем импортирует), курс национальной валюты всегда укрепляется, поскольку иностранная валюта в стране в избытке.

Однако положительный торговый баланс – это не всегда хорошо, особенно, если его сальдо (разница между экспортом и импортом) очень велико. Завышенный курс валюты страны – это так же плохо, как и заниженный, а может даже и хуже. Ведь в этом случае растет стоимость ее товаров, и они становятся неконкурентоспособными на внешних рынках. В такой ситуации Центральный банк страны, предпринимает действия, направленные не на укрепление, а на снижение курса национальной валюты. К примеру, 2-3 года назад это происходило в Японии.

2. Макроэкономические показатели страны. Такие, как уровень инфляции, уровень безработицы, валовой внутренний продукт и т.д. В каждой стране рассчитываются свои важнейшие показатели, но основные из них всегда схожи. Все эти данные характеризуют свои направления развития экономики государства и оказывают свое влияние на курс валюты. К примеру, высокая инфляция и безработица всегда оказывает негативное влияние на курс национальной валюты, а рост производства – наоборот, поддерживает и укрепляет нацвалюту.

3. Политика Центрального банка страны. Этот фактор также является одним из основополагающих. Здесь следует рассмотреть сразу несколько направлений действий, проводимых Центральными банками государств, которые оказывают сильное влияние на валютный курс.

Эмиссия денег. В большинстве случаев дополнительная эмиссия стимулирует снижение курса национальной валюты, ведь ее денежная масса растет, а значит, ценность денег падает. Но не всегда: так, скажем, Федеральная Резервная Система США практически “не переставая” печатает новые доллары, а они по-прежнему продолжают оставаться самой сильной мировой валютой, поскольку там грамотно применяются другие инструменты денежного регулирования, сдерживающие инфляцию доллара.

Валютные интервенции. Когда Центральному банку необходимо укрепить или ослабить национальную валюту, он проводит валютные интервенции, то есть, продает или покупает на межбанковском валютном рынке страны крупные партии иностранной валюты по низкому или высокому курсу, тем самым, снижая или увеличивая ее стоимость. Все это происходит за счет валютных резервов государства, поэтому чем больше валютные запасы страны, тем больше возможностей у Центробанка регулировать курс валюты.

Валютные интервенции, как правило, имеют временный эффект. Для постоянного укрепления или ослабления валютного курса потребуется воздействие других факторов.

Учетная ставка. Еще один регулятор Центрального банка – учетная ставка или ставка рефинансирования – тот процент, под который Центробанк может выдавать кредиты коммерческим банкам. Чем он ниже, тем доступнее кредитные ресурсы, тем больше кредитов выдается в экономику, тем больше производится товаров и услуг, а значит, тем стабильнее курс национальной валюты. Практика показывает, что страны с самыми низкими процентными ставками имеют самые сильные валюты в мире.

Операции с долговыми обязательствами. Если Центральный банк хочет повысить валютный курс нацвалюты, он выпускает и продает юридическим и физическим лицам свои долговые обязательства (т.н. облигации государственного внутреннего займа или казначейские облигации) – ценные бумаги, предполагающие получение фиксированного дохода и возможность заработать на росте их стоимости. Тем самым, он изымает денежную массу национальной валюты, ее становится меньше, значит, ее ценность повышается. Доходность таких облигаций находится в прямой зависимости от того, как много денег Центробанк планирует собрать, а их надежность гарантируется государством.

Когда нужно снизить валютный курс нацвалюты, Центробанк, наоборот, начинает скупать свои обязательства, повышая их стоимость, тем самым, увеличивая денежную массу.

Многие инструменты политики Центральных банков могут оказывать влияние на курс валюты, даже если они фактически не применяются, а являются т.н. “вербальными”, то есть, озвученными только на словах. К примеру, Центробанк заявляет, что планирует проводить крупную валютную интервенцию, трейдеры на рынках в ожидании укрепления курса нацвалюты, начинают ее скупать, и курс повышается естественным образом, даже без фактического проведения этой интервенции.

4. Крупные инвестиционные проекты и внешнеторговые контракты. Говоря о том, от чего зависит курс валюты, следует отметить и, так сказать, будущие планы государства, которые прямо или косвенно связаны с притоком или оттоком иностранной валюты. Реализация таких проектов может оказать влияние на торговый баланс, а это основной фактор, влияющий на валютный курс.

5. Доверие населения к национальной валюте. То, насколько население доверяет валюте своей страны, очень сильно влияет на валютный курс. Если люди предпочитают хранить сбережения в инвалюте, значит, на нее всегда есть повышенный спрос, что будет оказывать негативное влияние на курс нацвалюты. И этот спрос, если он есть, очень трудно остановить. Даже если Центробанк начинает применять свои регуляторы, к примеру, ограничивает продажу инвалюты, вводит дополнительные комиссионные сборы с этих операций, запрещает валютные депозиты и т.д., это часто приводит к обратному эффекту: начинает работать черный рынок валюты, где она продается еще дороже, среди людей начинается паника, валютный ажиотаж, который приводит к резким скачкам валютного курса.

В период паники всегда возникает ситуация, когда банки не продают валюту (даже с большими комиссиями), чтобы удержать валютную позицию, что еще больше раскручивает черный рынок и взвинчивает валютный курс до немыслимых пределов. Наверняка все вы периодически наблюдаете подобную ситуацию.

6. Валютные спекуляции. Часто бывает, что крупные участники межбанковского (или даже мирового) валютного рынка специально “раскачивают” валютный курс с целью получения спекулятивных заработков. Видя такое дело, в процесс может вмешиваться Центробанк, накладывая определенные санкции на этих участников, но все же такая ситуация далеко не редкость, и все, кто занимается торговлей на бирже, наверняка не раз ее наблюдал.

7. Форс-мажорные обстоятельства. И, наконец, говоря про факторы, влияющие на валютный курс, нельзя не упомянуть форс-мажорные обстоятельства. К примеру, военные действия, серьезные протестные движения, массовые забастовки, теракты и т.д. тоже всегда оказывают серьезное влияние на курс валюты страны, в которой это происходит. Это влияние может носить как кратковременный характер, если обстоятельство быстро устранено, так и затяжной, если оно продолжается длительное время, или привело к необратимым последствиям в экономике и финансовой сфере, требующим длительного восстановления.

К примеру, наверняка все помнят, что когда 11 сентября 2001 года в США произошел крупный теракт, курс доллара во всем мире резко упал. Однако, это падение оказалось кратковременным.

Я лишь кратко перечислил основные факторы, влияющие на валютный курс. Конечно же, можно рассматривать каждый из них более подробно, но уже этой информации будет достаточно, чтобы ориентироваться в валютном ценообразовании и учиться верно прогнозировать изменения курса валют, что позволит не допускать ошибок и найдет свое положительное отражение на состоянии ваших личных финансов.

На этом все. Сайт стремится к тому, чтобы ваша всегда соответствовала требованиям нынешних реалий. Оставайтесь с нами и следите за обновлениями. До новых встреч!

В последнее время, складывается впечатлении, что только форс мажорные обстоятельства играют роль в стоимости валюты.

Июнь 19, 2014

Да, в последнее время можно сказать, что они играют основополагающую роль..

Июнь 19, 2014

Особенно заметно влияние выхода макроэкономических показателей на курсы валют на форексе. Кто когда-нибудь играл на биржах, тот мог заметить, что в день публикации данных волотильность резко возрастает.

Июль 18, 2014

Совершенно верно! Только очень не люблю, когда торговлю на бирже называют игрой)). Почему – писал вот тут: Форекс: игра на бирже или работа?

Июль 18, 2014

А вам не кажется, что нас держат за дураков? По крайней мере в отношении курса валют. Мало того, что за ворованную нефть, как. за народное достояние, наши избранцы получают халявные доллоры, ак еще они народу же продают их по завышенному курсу: не по один к одному, не один к 32 , а один зеленый к сорока и более. И ИМ это , как ни странно, очень выгодно. А платим за эту выгоду мы. Так как рост цен – удар по кошельку нашему, а не по депутатскому или по чиновничьему!! Другие президенты гасят инфляцию и т.п. не ростом цен и т.п., а снижением окладов своих и бюрократии

Декабрь 1, 2014

Все правильно пишете. Самое интересное, что в развитых странах с падением цен на нефть бензин уже подешевел на 20% и более. У нас остался на таком же уровне. А доллар сегодня стоит уже сейчас больше 53-х, и это на бирже (в банках дороже), так что “более 40” – это уже устаревшая информация :).

В развивающихся странах (Россия, Украина и пр.) девальвация нацвалюты всегда будет означать падение реальных доходов граждан. В Германии или Японии, например, когда евро или йена падает на 20-30% к доллару, народ это вообще никак не ощущает, а иногда даже и не знает об этом.

Декабрь 1, 2014

Откройте пожалуйста доступ к копированию статьи, нужна для проведения мастер – класса.

Декабрь 31, 2014

Сергей, я не разрешаю использовать свои статьи для проведения мастер-классов. Зарабатывайте своими мыслями, а не чужими, уважайте чужой труд. Спасибо.

Декабрь 31, 2014

! Спасибо за статью! Очень доходчиво объяснили, какие факторы влияют на обменный курс!

Март 2, 2015

Пожалуйста, Александр! Заходите, всегда рад.

Март 2, 2015

Очень популярная тема, курсы валют. У нас в Украине, так вообще с этим туго, вообще гривна обесценилась, практически. И цены сразу взлетели до небес. Познавательная статья, узнал много нового и полезного для себя.

Март 6, 2015

интересно как трейдер может определить резкий скачок валюты и его предел кто может объяснить?

Март 25, 2015

Анализируя ситуацию на рынке двумя способами:

В каждом из них множество критериев и инструментов для изучения и прогнозирования дальнейших изменений валютных курсов.

Март 26, 2015

Здравствуйте! Можно ли копировать информацию с этой страницы?

Апрель 7, 2015

Здравствуйте, Ирина. Ответил Вам на почту.

Апрель 7, 2015

На данный момент по моему очень сильно влияет политика государства и Путина лично. Что хотят то и делают. И с ценами тоже. Вот сейчас доллар понизился, а цены что то не понижаются.

Май 19, 2015

Политика государства и лично президента в данном случае действительно играет ключевую роль. Тоже говорил об этом в статьях, посвященных рублю. Но отмечу, что это не означает, что они полностью влияют на курс и делают его таким, как захотят. В отдельных случаях – да, но далеко не всегда.

Май 19, 2015

_Вот сейчас доллар понизился, а цены что то не понижаются._

– Тоже обратил внимание на такую особенность.

Ясно, что кто-то – в заметном плюсе

(кто? Только-ли биржевые трейдеры, кто поставил на падение?).

Как пример (уже упомянутый, но): с падением мировых

биржевых цен на нефть,

по идее, рядовой потребитель должен лишь выиграть,

за счёт снижения цены на нефтепродукты.

У нас-же – цены на “горючку” лишь растут

(речь об общем правиле).

Потому – растут цены и на всё, что перевозится как раз за счёт этого топлива. Это – провоцирует инфляцию.

Это есть пример, когда рядовой гражданин РФ платится (раскошеливается) за использование валюты своего гос-ва.

Март 22, 2016

А я, кстати, замечаю некоторое снижение цен на определенные продукты. Чем и пользуюсь для формирования запасов по выгодной цене).

Март 23, 2016

Отличная подборка материала по валютному курсу. Также, пользуясь случаем, скажу, что очень понравился Ваш видео урок на эту тему – там еще больше факторов рассмотрено, все очень доступно и лаконично. Браво!

Август 3, 2015

Спасибо, Сергей. Да, в видео уроке я совместил сразу несколько статей на тему валютного курса, в том числе и эту..)

Август 4, 2015

А как влияют на девальвацию золотовалютные запасы?

Август 7, 2015

Их золотая часть практически никак не влияет, их валютная часть позволяет осуществлять валютные интервенции, которые могут сдерживать девальвацию, а могут и не сдерживать. Само наличие золотовалютных резервов или их объем никак не влияет на девальвацию, влияние начинается тогда, когда эти резервы начинают использоваться для интервенций. Поэтому, косвенно – чем больше валютных резервов – тем больше возможностей для интервенций и сдерживания девальвации.

Подробнее о ЗВР можно почитать в отдельной статье: Золотовалютные резервы.

Август 7, 2015

Спасибо Вам за замечательную статью. Один вопрос: разве учётная ставка не имеет двоякое действие? Высокая же снижает спрос на нац. валюту, но вызывает приток иностранного капитала.

Август 25, 2015

Пожалуйста. Учетная ставка может иметь двоякое действие (и иногда имеет). И там может быть много вариантов двоякости. Например, ее повышают, чтобы бороться с девальвацией нацвалюты и инфляцией, а понижают, чтобы вызвать девальвацию и инфляцию (поэтому в развитых странах она такая маленькая, потому что там другие проблемы: нужна инфляция, а ее нет). Но иногда и повышение вызывает инфляцию, потому что с дорогими кредитными ресурсами производители начинают повышать цены, чтобы зарабатывать прибыль. А инфляция стимулирует девальвацию. В общем, варианты могут быть разными. Вот более подробная статья конкретно про учетную ставку: http://fingeniy.com/k-chemu-privedet-povyshenie-uchetnoj-stavki/

Август 25, 2015

Здравствуйте. Отличная статья, спасибо Вам. Но у меня возникли вопросы в части “Валютных качель”. Почему нельзя зарабатывать на переводе своих сбережений из одной валюты в другую? Как такую ситуацию можно использовать для заработка?

Ноябрь 6, 2015

Здравствуйте, Макс. А почему нельзя? Можно, конечно же. Покупать дешевле и продавать дороже. Многие так и зарабатывают. И понимание того, как формируется валютный курс, от чего он зависит, в каких случаях растет и падает, как раз и является залогом успеха такого заработка. На этом сайте много материалов на эту тему.

Ноябрь 6, 2015

Здравствуйте, ! Меня тема заработка на курсах волнует давно. Как вы считаете, есть ли смысл купить сейчас евро с тем чтобы скинуть их при повышении курса?

Ноябрь 6, 2015

Здравствуйте, Гала. Думаю, можно попробовать, только не на все имеющиеся сбережения, не более, чем на 50%. Думаю, что евро обязательно должен расти к доллару (вот когда – сложно сказать, возможно, сначала еще больше упадет, но потом все равно будет расти), к рублю – более вероятно, что хотя бы 10-20% заработать получится.

Ноябрь 6, 2015

, спасибо. Надеюсь, коррекция после столь существенного падения должна быть, на этом и хотелось бы заработать немного и быстро, а так в будущее евро я не верю.

Ноябрь 6, 2015

Все правильно: есть глобальный тренд вниз (такой большой канал), но в его рамках курс ходит от верхней границы к нижней, вот сейчас он у нижней, значит, должен еще побывать у верхней или, как минимум, посередине.

Ноябрь 6, 2015

, сейчас соотношение евро к доллару 1:1,074. Как я понимаю, он может опуститься до 1,04-1,05. Где-то можно посмотреть этот график, чтобы наблюдать за ним?

Ноябрь 6, 2015

Гала, смотреть не только можно, но и нужно �� Смотрите, например, вот тут в режиме онлайн: ru.investing.com/currencies/eur-usd Можете потихоньку начать осваивать технический анализ графиков, чтобы лучше в них разбираться (на сайте много материала на эту тему, и будет еще…). А опуститься может, думаю, даже до 0,9-1. А может и не опуститься…) Я вообще думал, что до 1 опустится еще в мае-июне, но тогда этого не произошло.

Ноябрь 6, 2015

, спасибо за ссылку, буду разбираться.

Ноябрь 7, 2015

Курс валют как правило взвинчивает государство, т.к. при высоком курсе можно больше напечатать национальной валюты, тем самым провоцируя ее рост.Замкнутый круг.

Ноябрь 14, 2015

Неправда). Такие случаи иногда имеют место, но это не “как правило”).

Ноябрь 14, 2015

Спасибо за полезную подборку всех важных показателей изменения курса валют. Читал-читал, думал вот-вот не увижу такой важный показатель как “паника”, и нет, все же Вы и его учли. Очень хороший ликбез и в довольно лаконичной форме, без лишней воды. Если бы каждый прочитал и уяснил, что не только от экономических показателей все зависит, то, возможно, жить было бы проще. Еще раз спасибо.

Декабрь 1, 2015

Какие же ДРУГИЕ инструменты регулирования при эмиссии денег используют в США?

Январь 7, 2016

Январь 7, 2016

спасибо за ваш сайт. прекрасная работа. можете пожалуйсто написать источник где всего надежней,быстрей и доступней можно смотреть котировки на экономическое состояние всех стран? спасибо

Февраль 11, 2016

Здравствуйте, не особо понял вопрос.. но думаю, на bloomberg.com Вы все это найдете. Чтобы попроще – на investing.com – там русскоязычная версия есть, и котировки онлайн.

Февраль 11, 2016

извините за неправильный вопрос. интересует сайт макроэкономических показателей стран. был на сайте rbk по-моему но там европа, сша, япония, россия. и не полная и несвоевременная публикация. вы в какой то из статей упоминали,что некоторые показатели могут публиковаться аж через пол года только. в связи с этим вопрос…где можно приобретать своевременную информацию? или ее можно добыть только из личного знакомства высокопоставленных людей отвечающих за эти процессы? �� спасибо.

Февраль 12, 2016

В этом случае Вам нужна такая вещь как экономический календарь. Такие есть на сайтах любого крупного или даже среднего брокера – выбирайте любой.. Там показатели публикуются сразу после их выхода.

Чтобы еще больше информации поступало – можете скачать у любого брокера торговый терминал (они дают такую возможность бесплатно), и в нем есть отдельная вкладка с новостями – там они “сыпятся” практически как чат.

Февраль 12, 2016

Какие же люди не умные ! Барель нефти стояла 100$*по курсу доллара 30руб.=3000руб , сейчас барель 50$*60=3000 , с какой радости должен бензин дешеветь ?!если от нефти и санкций пострадала вся экономика

Июль 8, 2016

Где можно посмотреть все эти показатели для того чтобы самому учиться определять курс доллара?

Март 6, 2017

В официальной статистике государства. Например, она оперативно отражается в т.н. экономических календарях.

Похожие статьи

О admin

x

Check Also

Где и как заработать доллары

Сегодня поговорим о том, где и как заработать доллары. Судя по поступающим вопросам, ввиду очень сильной девальвации рубля и еще более сильной девальвации гривны, сейчас многие всерьез задумались над возможностями перевести свои доходы в твердую валюту: доллары или евро.

Льготный период кредитования

В этой статье: Как правильно использовать льготный период кредитования? Комментариев к записи: 4 Сегодня я расскажу вам, что такое льготный период кредитования, как он рассчитывается, каким бывает, и как его использовать так, чтобы это было выгодно вам, а не банку.

Что будет с валютными кредитами?

В этой статье: Должны ли банки проводить реструктуризацию валютных кредитов в рубли и гривны? Должно ли государство принять закон о валютных кредитах? В этой публикации я хочу рассмотреть очень актуальную сегодня тему: что будет с валютными кредитами.

Меморандум о реструктуризации валютных кредитов

Приветствую вас на ! В этой публикации мы рассмотрим меморандум о реструктуризации валютных кредитов, который не так давно разработал Национальный Банк Украины, который сейчас согласовывается с коммерческими банками и в будущем должен вступить в силу.

Заработок в социальных сетях

Начну рассматривать всевозможные способы заработка в Интернете и сегодня хочу рассказать вам про заработок в социальных сетях. Как вы знаете, социальные сети – это место в виртуальном пространстве, которое ежедневно посещают миллионы людей.

Копить или брать кредит?

Копить или брать кредит? Достаточно интересный вопрос, на который нельзя ответить однозначно, поскольку ответ зависит от целого ряда аспектов, и в разных ситуациях может быть разным.

Система интернет-банкинг для физических лиц

В этой статье: Какие операции можно проводить через интернет-банкинг физических лиц? Преимущества и недостатки использования системы интернет-банкинг. Комментариев к записи: 8 Сегодня мы рассмотрим, что представляет собой система интернет-банкинг для физических лиц, какие операции с ее помощью можно совершать, в чем ее основные преимущества и недостатки, в каких случаях она необходима и т.д. Как вы знаете, сейчас система интернет-банкинг есть уже буквально в каждом банке, в отдельных случаях банки даже подключают своих клиентов к такой системе автоматически и бесплатно.

Что такое стартап?

Сегодня мы поговорим о том, что такое стартап. В последнее время этот термин можно услышать довольно часто, когда речь идет о бизнесе или инвестициях, поэтому я решил посвятить ему небольшой цикл публикаций на . Сегодня будет первая вводная статья, из которой вы узнаете, что такое стартап, и чем он интересен бизнесмену или инвестору.

Инвестиции в кризис

Сегодня предлагаю поговорить о том, как заработать в кризис. Не так давно я писал, что инфляция – не всегда и не для всех негативное явление, и пока одни теряют свой капитал на инфляционных процессах, другие, наоборот, на них зарабатывают.

Кредиты для бизнеса

Я уже неоднократно писал о различных формах кредитования населения, а теперь пришло время поговорить про кредиты для бизнеса. В этой публикации я вкратце расскажу, что представляют собой бизнес кредиты и какие бывают виды кредитов для бизнеса.

Мировые фондовые индексы

Сегодня вы узнаете о том, что представляют собой мировые фондовые индексы, для чего они нужны и как их можно использовать при управлении личными финансами. Наверняка многие слышали и читали в новостях что-нибудь вроде “европейские биржевые индексы стремительно падают”, “индекс Доу Джонса упал на 5%”, “торги открылись ростом фондовых индексов” и т.п. Так вот, после прочтения этой статьи, вы более четко будете представлять себе, о чем идет речь, и какой экономический смысл несет в себе подобная информация.

От автора проекта

Я рад приветствовать вас на своем проекте ! Для начала пару слов о себе, об идеях и целях этого проекта. Меня зовут , на текущий момент мне 34 года, я родился, вырос и живу в Украине, в небольшом курортном городке Крыма – Евпатории.

Рейтинг@Mail.ru